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苏商财险成赔本王 净利益下减低到-6.49亿元澳门

发布时间:2019-12-22 02:44编辑:理财知识浏览(156)

    赔付支出大幅度上涨

    事实上,保监会近期也强调要坚持小额分散经营原则,坚决停办底层资产复杂、风险不可控、风险敞口过大的信用保证保险业务,并做好存续业务风险监测和化解工作。

    浙商财险2016年报数据显示,该公司去年保险业务收入35.02亿元,同比上升4.5%;投资收益0.76亿元,同比下降72%。净利润-6.49亿元,同比下降1372%。其营业支出中仅赔付支出一项就占到23.5亿元,相较2015年增加4.4亿元,而这主要祸起侨兴私募债违约事件。

    流年不利,曾经视为半壁利润的信证保险,让浙商财险大出血,而且保费收入前五的产品也重新出现了亏损

    保证保险业务也曾是浙商财险重要的利润来源。2015年,浙商财险保证保险业务保费5673万元,承保利润为2396万元,几乎占了公司全年净利润5166万元的一半。

    2014年12月-2015年1月,浙商财险分别与投保人惠州侨兴电讯工业有限公司(以下简称“侨兴电讯公司”)和惠州侨兴电信工业有限公司(以下简称“侨兴电信公司”)签订私募债的货币履约保证保险。由于侨兴电讯公司和侨兴电信公司无法偿还债务,浙商财险履行了保证保险赔付责任。2016年12月29日起,浙商财险向杭州市中级人民法院对侨兴电讯公司、侨兴电信公司、担保人侨兴集团及吴瑞林、出具银行履约保函的广发银行惠州分行提起诉讼。

    据了解,浙商财险于2014年12月至2015年1月分别与投保人侨兴电讯公司和侨兴电信公司签订了私募债的货币履约保证保险,而由于投保人无力偿还债务,浙商财险则需按照合同履行赔付责任,总计赔付金额高达上亿元,浙商财险此前曾发布公告称,将尽最大的努力进行分期预赔。

    在大型公司中,平安产险2016年的保证保险业务实现保费收入813万元,承保盈利270万元。

    侨兴私募债风险让保险业不断总结经验教训。今年4月,保监会在《关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》中指出,通过互联网渠道开展的互联网平台保证保险业务,投保人是法人和其他组织的,单户累计最高承保金额不得超过500万元;投保人为自然人的,单户累计最高承保金额不得超过100万元。

    从收入端来看,数据显示,去年浙商财险营业收入达33亿元,同比下降6.4%。那么到底是哪些收入项目数额下降了呢?据观察,投资收益的下降或许是公司营业收入下降的主要原因,2016年,浙商财险投资收益达0.76亿元,相较于2015年近3亿元的投资收益同比下降了72%。为何投资收益下降幅度如此之大,公司在年报并未做出详细解释。

    不幸“踩雷”的负面影响还将在未来财报中延续。根据浙商财险今年初的公告,在预付赔付到期的侨兴私募债之后,公司还将“尽最大努力进行分期预赔”后续到期债券。在资产负债表上,2016年末浙商财险净资产较年初减少一半,为7.1亿元。其中,应付赔款额为8亿元,去年同期为2300万元。

    这对于一家净资产仅13亿元的财险公司而言,无异于重大打击。年报数据显示,浙商财险近年来净利润都在1亿元以下波动,2011-2015年,分别实现净利润0.15亿元、0.31亿元、-0.55亿元、0.32亿元、0.52亿元。因为去年踩雷侨兴私募债违约事件,该公司业绩遭遇重创,以6.5亿元亏损额度居财险公司之首。其中,保证保险亏损额度就达到3.68亿元,赔款3.8亿元,保额56.7亿元,而承保保费仅为0.33亿元。

    从成本端来看,浙商财险2016年营业支出为40亿元,同比上涨约14%。据观察,主要是公司的赔付支出、手续费及佣金支出上涨了。

    不幸“踩雷”致业绩垫底

    据了解,浙商财险一直比较重视信用保证保险产品,早在2012年就与杭州银行签订了关于小额贷款保证保险的合作协议,并为此专门成立了准事业部模式的保证保险项目组,后来还成立了专门的信用保证保险事业部。此次在信用保险栽了“大跟头”,浙商财险正在不断调整策略,该公司表示:“2016年下半年,公司对保证保险业务进行了策略调整,对单笔投保额大、风险集中的业务进行控制,重点开展单笔投保额小、风险分散的业务。”

    侨兴私募债违约一事发生之后,“踩雷”的浙商财险在最新年报中表示,在2016年下半年,公司对保证保险业务进行了策略调整,对单笔投保额大、风险集中的业务进行控制,重点开展单笔投保额小、风险分散的业务。

    其他“大户”亦现高额承保亏损

    因侨兴私募债违约,浙商财险2016年保证保险巨亏,成为2016年亏损最多的一家财险公司。根据浙商财险近日公布的2016年度报告显示,浙商财险去年净利润由盈转亏,净利润下滑至-6.49亿元,其中仅保证保险一个险种承保亏损额度就达到3.68亿元。

    另外,也有27家非上市财险出现了亏损,总计亏损额达31亿元。浙商财险、亚太财险、燕赵财险、华海财险、富德财险、国泰财险、中煤财险等2016年亏损额均超过1亿元,其中,浙商财险亏损较严重,以6.49亿元的亏损额,成为了2016年财险公司中的“亏损王”。

    据中国太保今年3月的公告,太保产险拟与3家公司共同发起设立一家股份制保证保险公司,其中太保财险此次投资金额为5.1亿元,占投资标的总股本比例为51%。对于个人消费信贷保证保险,太保方面曾指出:“国民消费行为的变化势必带来保险需求,在管控好风险的前提下,作为大型财险公司应积极开拓这一市场。”

    国务院发展研究中心金融研究所教授朱俊生认为,保证保险业务对保险公司的要求比较高,保险公司需要在有效控制风险的情况下才能介入,并不是谁都可以做。而专门做信贷业务的银行也有不良资产,这也就是说若保险公司涉足此类业务,则需要有非常高的风险管控能力。浙商保险案例给业内极大的警示作用,保险公司应强化内部风险管理体系,提升专业性专业水准,不该只抢业务不管背后风险。另外,信用体系也不容忽视。在经济环境不好的时候信用体系也特别脆弱,这将带来很大的风险。

    据《投资者报》记者观察,2016年浙商财险的营业收入有所下降,而营业支出却直线上升。

    近年来,随着互联网金融平台快速发展,保证保险业务蓬勃发展,其较高的费率,吸引了越来越多险企。

    目前来看,这次保证保险进行分保的可能性较小。为了防控风险,浙商财险在2017年一季度偿付能力报告中提到,公司已经修订《浙商财险信用风险管理办法》,完善再保险计提资产减值,建立再保险交易对手违约风险的内部评估标准,完善公司关于再保交易对手的信用风险进行动态跟踪和管理的相关规定。 有业内人士分析认为,保证保险在中国属于一种全新伪业务,因消费者恶意逃债严重,保险公司陷入众多诉讼之中且追偿难度极大。实际上,鉴于保证保险的风险性,其应用范围在英美等国都是特定的,尤其是不涉及借贷合同项下的借贷保证。而国内实际业务操作时却在贷款合同中大量使用保证保险,企图利用保险的办法一举三得:保证银行贷款之安全、扩大保险公司业务和刺激国民消费,结果却事与愿违,保险公司成为最大受害者。

    去年浙商财险的保费收入表现也不佳,公司保费收入为35亿元,同比仅增长5%,与全行业10%的增速相比,显然涨幅缓慢。

    根据浙商财险近日披露的2016年年报,其保证保险业务亏损3.7亿元,车险亏损2.7亿元,但对应于其保证保险业务3398万元的保费收入,亏损金额显得尤为夸张。

    2016年,浙商财险赔付支出约为24亿元,同比上涨23%。这或许与去年年底浙商财险承保的侨兴私募债违约一事有关。

    在上述事件曝光后,保监会随即发布一系列举措,要求保险公司对信用保证保险业务开展穿透式排查,严控相关业务风险。《每日经济新闻》记者查阅其他非上市险企2016年年报发现,除浙商财险外,阳光产险等保证保险大户去年也出现了大额承保亏损现象。

    《投资者报》记者注意到,2016年也是浙商财险自7年前开业以来,出现最大亏损额的年份。2014年、2015年,浙商财险表现还是不错的,均实现了盈利,为何在2016年栽了跟头?

    从偿付能力来看,受业务亏损、赔付增加,2016年首次计提控制风险最低资本等因素影响,浙商财险的综合偿付能力充足率为144.88%,比上年下降146.75个百分点。风险评级结果也从前一季度末的A,下降至B。对这家中小财险公司而言,带来的影响十分显著。由于“支付原保险合同赔付款项的现金”和“支付其他与经营活动有关的现金”两项大增,其2016年的经营活动产生的现金流量净额为-8亿元。

    侨兴私募债违约一事不仅使公司净利润受挫,也拉低了公司的偿付能力充足率,数据显示,去年第三季度公司综合偿付能力充足率为266%,而到了第四季度,公司偿付能力充足率下降至145%,今年第一季度,公司风险评级由上一季度的A评级下降至B评级。

    年报显示,阳光产险2016年的保证保险业务实现保费收入33.5亿元,为公司非车险业务的第一大险种,承保亏损为3.8亿元。其子公司阳光渝融的保证险业务保费收入为2343万元,承保亏损1亿元。此外,中原农险2016年的保证保险实现保费收入为1164万元,承保亏损877万元;易安财险的保证保险实现保费收入730元,承保亏损768亿元。

    近年来,互联网金融平台的出现给了保证保险发展的机遇,高费率吸引着财险公司开展相关业务,但由于风险较高,近期监管层不断发声明称,各险企需严控此类风险,一些财险公司已采取设置最高承保额等方式,控制这一部分风险。

    浙商财险在2015年首次实现保证保险业务承保盈利后,2016年就遭遇了侨兴私募债违约事件,不幸“踩雷”并致业绩垫底。《每日经济新闻》记者注意到,在已公布保证保险业务相关经营数据的公司中,也有保证保险大户去年出现了高额承保亏损情况。

    实际上,关于公司亏损原因还有一个更为直观的指标,即保险产品的承保利润。《投资者报》记者注意到,除车险及保证保险亏损外,2016年公司保费收入排名前五的责任保险、企业财产保险及意外伤害保险,也无一幸免,全部亏损,而这三个险种,在2015年还是盈利的。

    浙商财险成立于2009年6月,注册资本15亿元,由浙江省商业集团有限公司、雅戈尔集团股份有限公司、浙江省能源集团有限公司、正泰集团股份有限公司等共同组建。从经营情况而言,这家成立近8年的财险公司盈利情况并不乐观。

    投资收益大幅下降的无奈

    年报显示,2009~2010年浙商财险分别亏损0.72亿元和1.19亿元,2011~2012年开始微盈,分别盈利0.15亿元和0.31亿元。然而好景不长,2013年公司又陷入亏损,亏损额为0.55亿元。受益投资收益增长,公司2014年扭亏为盈,实现盈利0.32亿元,2015年继续盈利0.52亿元。以此计算,浙商财险成立7个会计年度累计亏损超过1亿元。随着2016年底曝出侨兴私募债违约事件,该公司业绩被明显拖累,亏损幅度居财险公司之首,达6.5亿元。

    这一事件的“罪魁祸首”保证保险是浙商财险的重要收入来源之一,年报数据显示,去年浙商财险的保证保险保费收入为0.34亿元,排名公司保费收入第五位。《投资者报》记者注意到,保证保险是自2015年才跻身公司保费收入前五名之列的,2015年,保证保险为公司带来了0.24亿元的承保利润,几乎占了当年公司净利润的半壁江山。

    就后续到期私募债的分期预配情况,及预计给浙商财险2017年财务报告的相关影响等事宜,《每日经济新闻》记者联系上浙商财险相关负责人,并向对方发送采访提纲,但截至发稿,未能收到采访回复。

    但是记者注意到,公司财报上可供出售金融资产一项为-0.29亿元,相较于2015年的1.47亿元的数据同比下降幅度较大,由此可见,去年,公司或许在权益性工具或债券性工具上减值严重。

    今年4月,保监会在《关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》中指出,通过互联网渠道开展的互联网平台保证保险业务,投保人是法人和其他组织的,单户累计最高承保金额不得超过500万元;投保人为自然人的,单户累计最高承保金额不得超过100万元。

    然而,车险业务并未给公司带来利润,去年,浙商财险的车险业务亏损高达2.7亿元。实际上,自2010年以来,公司的车险业务一直就处于亏损的状态,到底如何破局,浙商财险面临着一个行业难题。

    2016年,侨兴私募债违约事件在保险业界震惊四座。年报显示,为该项目承保的浙商财险去年亏损6.5亿元,亏损幅度居财险公司之首。受巨额赔款拖累,浙商财险的保证保险业务承保亏损3.7亿元,拖累整体业绩表现。

    近日,《投资者报》记者就公司亏损原因等问题,采访了浙商财险,但公司拒绝回答,记者试图从2016年财务报告中发现蛛丝马迹。

    在侨兴私募债违约事件带来风险教育后,浙商财险在其年报中表示:“2016年下半年,公司对保证保险业务进行了策略调整,对单笔投保额大、风险集中的业务进行控制,重点开展单笔投保小、风险分散的业务。”

    综上来看,2016年浙商财险无论是在投资端亦或是产品端,表现都不如人意,由此,公司亏损额较大也就不足为奇了。■

    一位财险公司电商部门人士对《每日经济新闻》记者表示,“作为非传统的创新险种,中小公司纷纷瞄准保证保险业务这块蛋糕,但对该业务的高风险也有所顾忌。”因此,即便开展了保证保险业务,大部分中小险企并不敢盲目扩大业务规模。

    保费收入前五险种全线亏损

    虽然市场普遍认可保证保险的发展前景,也可以看到保证保险市场仍存有大量的需求,但高风险高赔付使中小险企面临操作风险。

    2016年,浙商财险的手续费及佣金支出约为6亿元,同比上涨了55%。据分析,公司手续费及佣金支出增加很有可能出现在车险业务上。数据显示,2016年公司车险业务保费收入排名第一,达30亿元,同比微增3%,在商车费改的大环境下,中小财险公司不得不增加费用,以获得更多的车险保费。

    各家上市险企2016年年度财务报告目前已全部披露,有人欢喜有人愁。总体来看,财险公司去年盈利呈现出两级分化情况。据《投资者报》记者统计,去年约有41家非上市财险公司赚了钱,其中,安邦财险表现不错,净利润达109亿元,同比增长31%,居行业首位,利润增长主要得益于投资收益同比增速较快。记者注意到,这一净利润比其他财险公司净利润的总和还高出不少。

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    关键词: 支出 财险 去年 浙商